Antes de escolher um investimento: perfil, renda fixa e renda variável

Antes de escolher um investimento, eu quero responder três perguntas: para que serve esse dinheiro, por quanto tempo ele pode ficar aplicado e se eu aguento ver o valor cair no meio do caminho. Sem essas respostas, CDB, ação e fundo são só nomes.

O que é perfil de investidor

Conservador, moderado e arrojado são os perfis que aparecem no cadastro de todo banco e corretora. Eu ainda não uso essas palavras como resposta. Uso como três perguntas que respondo antes de olhar qualquer investimento:

• O que este dinheiro precisa fazer?
• Por quanto tempo ele pode ficar aplicado?
• Se o valor cair no meio do caminho, consigo dormir tranquilo?

Se o prazo é curto, ou se ver o valor cair me tira o sono, faz sentido um investimento com regras definidas desde o começo. Se o prazo é longo e eu aguento ver o valor subir e descer, posso considerar investimentos cujo preço varia. Nenhuma das respostas escolhe o investimento por mim. Mas elas impedem que eu escolha só porque o nome parece bom.

Perfil, do jeito que eu uso a palavra, é o quanto de risco e de espera o seu dinheiro pode aguentar. Não é um teste que diz qual investimento comprar.

A diferença entre renda fixa e renda variável

Na renda fixa, quase sempre, você empresta dinheiro. Alguém usa esse dinheiro por um tempo e devolve com juros, seguindo regras combinadas no início. Foi o que ficou claro para mim no artigo sobre renda fixa.

Na renda variável, você compra uma parte de alguma coisa. Uma ação é uma pequena parte de uma empresa. Uma cota de fundo imobiliário é uma pequena parte de um conjunto de imóveis ou de títulos ligados a imóveis. O preço muda o tempo todo, porque depende de quanto outras pessoas estão dispostas a pagar.

Por isso as próximas trilhas seguem esta ordem. Primeiro vêm os juros compostos e a inflação, que valem para qualquer investimento. Depois vem a renda fixa: CDB, LCI, LCA e Tesouro. Fundos imobiliários, ações e ETFs vêm em seguida, com essa base já entendida. Começar pela renda variável sem entender a renda fixa é como começar um livro pelo meio.

Por que não colocar todo o dinheiro num lugar só

Diversificar é dividir o dinheiro entre investimentos diferentes, para que a sua tranquilidade não dependa de um único banco, título ou empresa. Se um deles quebrar, atrasar ou render menos do que o esperado, o resto do dinheiro continua em outro lugar.

Isso ainda não é uma carteira de investimentos. Montar uma carteira é decidir quanto colocar em cada tipo de investimento, reequilibrar de tempos em tempos e pensar na renda já descontando a inflação. Esse é o assunto da última trilha, Montar a carteira, que ainda não está aberta. Por enquanto, basta a regra: não colocar tudo num lugar só.