Inflação e retorno real: quanto o seu dinheiro rende de verdade

Inflação é o aumento dos preços ao longo do tempo. Por causa dela, o rendimento que aparece no extrato não mostra quanto o seu dinheiro cresceu de verdade. Para saber isso, é preciso separar duas coisas:

• Rendimento nominal: quanto o dinheiro rendeu, o número que aparece no extrato.
• Rendimento real: quanto sobra desse rendimento depois de descontar a inflação. É o que mostra se o dinheiro passou a comprar mais ou menos coisas.

Como calcular o rendimento real

A conta rápida seria subtrair: se o investimento rendeu 10% e a inflação foi de 4%, o ganho real seria de 6%. Mas a conta certa é um pouco diferente:

(1 + rendimento) ÷ (1 + inflação) − 1

Com 10% de rendimento e 4% de inflação: 1,10 ÷ 1,04 − 1 = 5,77% ao ano, e não 6%. Em um ano, a diferença é pequena. Ela fica maior quando a inflação é alta ou quando o prazo é longo. A calculadora deste site usa a conta certa.

Quanto o dinheiro parado perde com a inflação

Imagine R$ 10.000 parados por dez anos, com os preços subindo 4% ao ano. No fim, o saldo continua R$ 10.000, mas compra o que hoje custa cerca de R$ 6.756. Você não sacou nada. O dinheiro simplesmente passou a comprar menos.

Agora imagine que esses R$ 10.000 rendem 10% ao ano no mesmo período. O saldo chega a cerca de R$ 25.937. Descontando a inflação, isso equivale a cerca de R$ 17.522 em dinheiro de hoje. Houve ganho real, mas menor do que o extrato do banco sugere.

O rendimento nominal diz quanto o seu dinheiro cresceu. O rendimento real diz quanto ele compra a mais.

Calculadora de inflação e retorno real

Quer fazer a conta com os seus números? A calculadora mostra o rendimento real, o valor no fim do prazo e quanto ele vale em dinheiro de hoje.

A inflação que você digitar é só um exemplo, assim como a taxa de rendimento. A inflação do ano passado não diz qual será a dos próximos dez anos. A calculadora serve para ver o tamanho do efeito, não para prever a inflação.